מחשבון קנייה מול שכירות

השוואת שווי נטו לאורך זמן בין רכישת נכס (דירת מגורים או נכס עסקי) במימון הלוואה לבין שכירותו, תוך השקעת ההון העצמי וההפרשים באפיק השקעה חלופי.

סיף ח'טיב · רואי חשבון

מחשבון קנייה מול שכירות

1 סוג הנכס

2 רכישת דירה

מחיר הנכס 1,800,000 ₪

הון עצמי (%) 25%

ריבית משכנתא שנתית 4.8%

תקופת משכנתא (שנים) 25

עליית ערך נכס שנתית (נומינלי) 2.5% ריאלי (בניכוי אינפלציה): -

עלויות נלוות לרכישה (עו״ד, תיווך רכישה) % 1.5%

עלות ביטוח חיים (חודשי) 150 ₪

מס רכישה מחושב לפי מדרגות דירה יחידה (חוק מיסוי מקרקעין, מעודכן 2026): -

לכלול עלות מכירה (תיווך) בסוף התקופה

עלות מכירה בסיום (%) 2%

3 מגורים בשכירות + השקעה

שכירות חודשית התחלתית 6,500 ₪

עליית שכירות שנתית 2%

תשואה שנתית באפיק ההשקעה (נומינלי) 7% ריאלי (בניכוי אינפלציה): -

אינפלציה שנתית ממוצעת 2.5%

להביא בחשבון מס רווחי הון (25%) על הרווח בסוף התקופה

4 פרמטרים משותפים

אופק השוואה (שנים) 20

בחר שנה להצגה מפורטת בכרטיסים: 20

שווי נטו — רכישה (בשנה הנבחרת)

שווי הנכס בניכוי יתרת ההלוואה, עלות מכירה ומס שבח (אם רלוונטי)

שווי נטו — שכירות + השקעה

שווי תיק ההשקעות בניכוי מס רווחי הון (אם נבחר)

פער לטובת המסלול המוביל

5 שווי נטו לאורך זמן

רכישה שכירות + השקעה נקודת חצייה

מהי עליית הערך השנתית הנדרשת כדי שרכישה תשתווה לשכירות?

התיאוריה שלפיה כדאי לשכור מניחה שהתשואה על ההון העצמי ועל הפרשי התשלומים החודשיים, גבוהה מעליית הערך התיאורטית של הנכס. החישוב הבא מוצא את שיעור עליית הערך השנתי שבו שני המסלולים מניבים בדיוק את אותו שווי נטו, בטווח ההשוואה שנבחר — כדי לבחון עד כמה ההנחה הזו רגישה.

שיעור עליית ערך שנתי נדרש כדי שרכישה תהיה שקולה לשכירות בתום 20 שנים (בהינתן שאר הפרמטרים שנבחרו)

6 פירוט שנתי

שנה	שווי הנכס	יתרת הלוואה	מס שבח משוער	שווי נטו — רכישה	שווי תיק השקעות	שווי נטו — שכירות	פער (רכישה - שכירות)

מחשבון זה נועד להמחשה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, מיסויי או השקעתי. יש להיוועץ באיש מקצוע מוסמך בטרם קבלת החלטה. המחשבון נועד להמחשה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ משפטי או ייעוץ פיננסי מכל סוג שהוא. התוצאות מבוססות על הנתונים שהוזנו על-ידי המשתמש ועל הוראות החוק והתקנות כפי שהיו ידועות במועד פרסום המחשבון, והן עשויות להשתנות בהתאם לנסיבותיו האישיות של כל רוכש או שוכר ולשינויי חקיקה. אין להסתמך על האמור לצורך קבלת החלטות פיננסיות מבלי לקבל ייעוץ פרטני, ומשרדנו אינו נושא באחריות לכל נזק שייגרם כתוצאה משימוש במחשבון ו/או הסתמכות על תוצאותיו.